إعداد: خنساء الزبير
بفضل الارتفاع الكبير في أسعار المساكن بالولايات المتحدة؛ أصبح لدى مالكيها الآن أكثر من 32 تريليون دولار من حقوق ملكية المنازل، اعتباراً من الربع الأول من العام الجاري 2024، وفقاً لما ذكر بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس؛ وهو أعلى مستوى على الإطلاق.
وفي حين أن المقترض العادي يمتلك ما يقرب من 214 ألف دولار من حق الملكية الذي يمكن استغلاله، فإن 60% من أصحاب المنازل لديهم ما لا يقل عن 100 ألف دولار، حسبما وجدت مراقبة الرهن العقاري في بورصة إنتركونتيننتال.
وحقوق الملكية القابلة للاستغلال هي المبلغ الذي يسمح معظم المقرضين بسحبه مع ترك 20% في المنزل كتحوط.
وقال آندي والدن، نائب رئيس الأبحاث والتحليل في بورصة إنتركونتيننتال، إن ارتفاع أسعار المنازل استمر في بناء ثروات أصحابها الحاليين، ما دفع حقوق الملكية القابلة للاستغلال إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق.
=================
كيفية الاستفادة
=================
على الرغم من أن أصحاب المنازل يمتلكون قدراً قياسياً من ثروة المساكن، فإن كلفة الاقتراض مقابل المنزل تقترب أيضاً من أعلى مستوياتها في السنوات الأخيرة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى سلسلة من زيادات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وأسعار الفائدة المرتفعة تجعل الوصول إلى ملكية المساكن أكثر صعوبة.
وهناك اعتقاد منذ أمد طويل بأنها مصدر رخيص للأموال، ولكن هذا النموذج قد تغير.
ففي أعقاب «الوباء»، قام العديد من أصحاب المنازل الحاليين بإعادة تمويل قروضهم العقارية نقداً عندما وصلت أسعار الفائدة إلى أدنى مستوياتها وحصلوا على الفرق دفعة واحدة.
وفي الوقت الحالي، ومع وصول معدلات الرهن العقاري إلى نحو 6.3%، فإن عدداً أقل من أصحاب المنازل يغتنمون فرصة إعادة التمويل نقداً.

=================
إعادة تمويل
=================
ومع ذلك، فإن بعض أصحاب المنازل أصبحوا بالفعل أكثر استعداداً لإعادة التمويل الآن، بعد أن انخفضت معدلات الرهن العقاري عن أعلى مستوياتها منذ القراءة الأخيرة، وأصبح الطلب على إعادة تمويل الرهن العقاري أعلى بنسبة 100% عما كان عليه قبل عام.
ومع انخفاض الأسعار، ربما يحدث المزيد من الفرص لإعادة التمويل النقدي.
ويعتبر قرض ملكية المنزل نوعاً من الرهن العقاري الثاني، والذي يسمح للمقترض بسحب المال، فيما يتم استخدام المنزل كضمان. وفي هذه الحالة يأتي القرض كمبلغ دفعة واحدة وبفائدة ثابتة.
ويقول بعض الخبراء إن قرض ملكية المنزل ربما يكون خياراً جيداً لأصحاب المنازل الذين يرغبون في جمع مال لدفع كلف التجديدات، إما لتحسين المنزل حسب رغبتهم، أو لإصلاحه قبل بيعه في العام المقبل.
ومع ذلك، فإن متوسط سعر الفائدة الحالي على قروض ملكية المنازل هو 8.52%، وهذا أعلى بشكل ملحوظ من الرهن العقاري بسعر فائدة ثابت لمدة 30 عاماً.
=================
إحجام
=================
وفي هذه الحالة أيضاً، أسهمت أسعار الفائدة المرتفعة في إحجام أصحاب المساكن عن الحصول على قروض لشراء المساكن بأسعار فائدة ثابتة، لكن بعض هذا الخوف سوف يذوب مع انخفاض الفائدة.
وبخلاف ذلك يتيح حد ائتمان ملكية المنزل اقتراض أموال مقابل جزء من ملكيته. فبدلاً من الحصول على قرض سكني بمبلغ ثابت، فإن هذا القرض عبارة عن حد ائتماني متجدد، ولكن بمعدلات أفضل من بطاقة الائتمان، والتي يمكن استخدامها عندما يريد المقترض ذلك. ومتوسط سعر الفائدة لا يتجاوز 10%.
وفي حين أن هذه المعدلات مرتفعة، مقارنة بالقروض العقارية أو قروض المساكن المعتادة، فإنها أقل بكثير من كلف الاقتراض على بطاقات الائتمان، التي تتقاضى رسوماً تزيد على 20% في المتوسط.

=================
مخاطر محتملة
=================
ورغم كل ما قيل، فإن الخبراء يحذرون من المخاطر المحيطة بالاقتراض بضمان المنزل، وينبهون إلى أن معدل القرض وشروطه ليس الاعتبار الوحيد؛ حيث إن هناك أيضاً مخاطر أخرى؛ فالتخلف عن السداد يمكن أن يؤدي إلى حبس الرهن أو أن يجعل من الصعب الحصول على الموافقة على قرض آخر بغض النظر عن نوعه.